“Ciclo mais severo da história”, diz presidente do Banco do Brasil sobre inadimplência no agro

A presidente do Banco do Brasil, Taciana Medeiros, afirmou que a instituição atravessa “o ciclo mais severo de custo de crédito do agro da história”, em referência à crise de inadimplência no agronegócio.

Taciana Medeiros fez a afirmação nesta quinta-feira (12), ao apresentar os resultados do terceiro trimestre de 2026 do Banco do Brasil, em transmissão ao vivo.

Na quarta-feira (11), durante videocast sobre os resultados, o vice-presidente de Gestão Financeira e de Relações com Investidores do BB, Geovani Tobias, também destacou a gravidade da situação e afirmou que o banco enfrenta um cenário inédito.

“E, ao analisar, fica claro que estamos enfrentando algo que nunca havíamos enfrentado”, disse.

O Banco do Brasil registrou lucro líquido ajustado de R$ 1,3 bilhão no terceiro trimestre de 2026, queda de 65,6% em relação ao mesmo período do ano passado.

Nos nove primeiros meses do ano, o lucro somou R$ 8,6 bilhões, recuo de 42,4% na comparação anual.

A queda ocorreu em meio ao aumento do custo do crédito, que chegou a R$ 21,2 bilhões no trimestre, alta de 18,4% em 12 meses. No acumulado do ano, o indicador alcançou R$ 58,6 bilhões, crescimento de 33,2%.

Segundo o banco, a elevação reflete principalmente o avanço da inadimplência na carteira do agronegócio.

Inadimplência se concentra em grandes produtores

Durante a live, Taciana explicou que os atrasos estão concentrados em clientes de médio e grande porte que atuam nas cadeias da soja, do milho e da pecuária, principalmente no Centro-Oeste.

A presidente ressaltou que o problema não representa o comportamento de toda a carteira rural do banco.

“Hoje o tema está presente em todo o sistema financeiro e não estamos falando do setor como um todo. A inadimplência está concentrada em clientes de médio e grande”, disse.

De acordo com a executiva, 85% dos clientes que se tornaram inadimplentes começaram a apresentar problemas a partir de 2024.

Ao mesmo tempo, 90% dos produtores atendidos pelo BB continuam pagando suas obrigações em dia.

O banco tem mais de 540 mil clientes produtores rurais, dos quais 88% mantêm relacionamento com a instituição há mais de dez anos.

Renegociações não tiveram adesão esperada

Taciana também afirmou que parte dos produtores deixou de pagar mesmo depois de o governo oferecer alternativas de renegociação.

“Após duas excelentes oportunidades de renegociação, com recursos subsidiados e prazos de até 10 anos que foram disponibilizados por meio das MPs 1314 e 1376, e com colheitas recordes em 2025 e 2026, mesmo assim, parte dos grandes e médios produtores optaram por não pagar e nem renegociar e se recusaram a apresentar garantias”, declarou.

As medidas provisórias mencionadas pela presidente viabilizaram programas de renegociação de dívidas rurais.

Segundo os dados apresentados pelo banco, as contratações vinculadas à MP 1.314 somaram R$ 36,6 bilhões entre outubro de 2025 e fevereiro de 2026.

Já as renegociações relacionadas à MP 1.376 chegaram a R$ 13,4 bilhões. Desse total, 85% envolveram clientes que ainda estavam em dia com suas obrigações.

A presidente atribuiu parte da demora na regularização das dívidas à expectativa de que o Congresso aprovasse novas medidas de socorro ao setor.

“O compasso de espera à frente das notícias sobre eventuais soluções milagrosas que nós monitorávamos desde o começo do ano se intensificou nos últimos 3 meses”, afirmou.

“Com isso, a regularização das dívidas inadimplentes está muito mais lenta do que prevíamos e a recuperação não veio na velocidade que nós esperávamos. Não contávamos com a persistência e a intencionalidade do risco moral”, acrescentou.

Banco reforça cobrança e retomada de garantias

Diante da resistência de parte dos devedores em renegociar, o Banco do Brasil intensificou as medidas de cobrança.

Taciana afirmou que a instituição mantém alternativas para produtores dispostos a regularizar suas dívidas, mas que recorrerá aos instrumentos de cobrança quando não houver negociação.

“Para quem precisa, há solução. Temos produtos e alternativas de renegociação, inclusive as previstas no manual do crédito rural. Já negociamos mais de 3,8 bilhões em estratégia complementar, além do contexto da MP 1376”, disse.

A presidente acrescentou: “Para quem não negocia e não paga, a resposta é a cobrança. Com todos os instrumentos que temos, nós reforçamos a judicialização e a retomada de ativos vinculados em garantia.”

O banco já enviou mais de 20 mil notificações extrajudiciais. Segundo os números apresentados na live, 24% dos produtores notificados procuraram regularizar a situação.

A instituição também identificou mais de 400 propriedades que podem ser consolidadas como garantia, com 233 processos de retomada extrajudicial em andamento.

Em 33% dos casos, os produtores regularizaram as dívidas depois do início da cobrança extrajudicial.

Banco endurece critérios para conceder crédito

Taciana defendeu que os produtores procurem o banco antes de recorrer à recuperação judicial.

“A gente sempre disse que negociar as dívidas antes de entrar em recuperação judicial é o melhor caminho pro produtor rural. A recuperação traz custos elevados, dificulta o acesso a novos créditos e aumenta a interferência de terceiros na gestão do negócio”, afirmou.

Apesar do aumento da inadimplência, a presidente disse que o banco pretende continuar financiando o setor, mas com critérios mais rigorosos.

“O crédito segue disponível para quem vem aqui negociar com a gente”, declarou.

Ela também afirmou que o banco está revendo sua atuação no agronegócio.

“Aprendemos muito com esse ciclo. Estamos bem mais seletivos. Especializamos o relacionamento com os produtores. Aprimoramos o nosso modelo de negócios no agro e estamos desenvolvendo novas formas de financiar o setor, diversificando o funding e reduzindo a dependência do capital próprio", declarou.

Crise no agro pressiona lucro e capital

O aumento do custo do crédito também afeta a capacidade do Banco do Brasil de remunerar seus acionistas e manter o nível de capital considerado adequado pela instituição.

O índice de capital principal (CET1) encerrou o terceiro trimestre um pouco abaixo de 11%, acima do mínimo regulatório, mas abaixo do patamar que o banco considera necessário para operar com maior conforto.

Diante desse cenário, o BB reduziu o pagamento de dividendos e juros sobre capital próprio ao mínimo obrigatório de 25% em 2026.

Para 2027, a instituição também trabalha com payout de 25%, condicionado às projeções de capital ao fim do exercício.

Na live, Taciana afirmou que a prioridade da gestão é preservar a capacidade financeira da instituição.

“A nossa gestão tem um compromisso: colocar a sustentabilidade do banco em primeiro lugar, mesmo quando isso exige decisões difíceis no curto prazo”, disse.

“Preservar o capital para que o banco siga executando a sua estratégia e volte a gerar retornos compatíveis com o seu potencial é o que principalmente estamos focando”, acrescentou.

Crescimento menor da carteira agro

A presidente também afirmou que o custo do crédito não representa, isoladamente, a capacidade de atuação do banco.

“O custo do crédito merece toda a nossa atenção, mas ele não traduz a capacidade de entrega do banco, nem os avanços da agenda de longo prazo, da qual nós não abrimos mão", disse.

Ao comentar a situação da carteira rural, Taciana reforçou que o banco pretende ampliar as garantias e reduzir a exposição a operações de maior risco.

“Vamos buscar cada vez mais colaterais para as carteiras de crédito, atuando com maior seletividade, o que implica um crescimento menor da carteira agro, mas com retorno mais ajustado ao risco”, afirmou.